Publicació: 14 Abril 2026 –

PÈRDUA DE CAPACITAT ADQUISITIVA: COM PROTEGIR ELS TEUS DINERS DE LA INFLACIÓ

Amb permís de les meves filles, vull compartir una conversa que va sorgir al cotxe i que, més enllà del divertida que va ser, reflecteix conceptes clau de la inversió, de l’assessorament financer global i de la planificació financera. Entre ells destaca: la pèrdua de capacitat adquisitiva. Una realitat que afecta tots els estalviadors, des de famílies joves fins a grans patrimonis.

Una d’elles explicava que guardar diners a casa no serveix, perquè en realitat “és perdre diners”. Si avui una brusa costa 30 euros, dins de 50 anys podria costar 300 euros, i no se la podrà comprar (és a dir, aquest estalvi perdria poder adquisitiu). La seva conclusió: obrir un compte bancari i invertir. Havia comprès perfectament l’efecte de la inflació en la inversió financera.

Una altra va intervenir per recordar els costos: obrir un compte implica comissions, i si la rendibilitat de la inversió no les supera, l’estalvi podria perdre valor. Una lliçó clau: tota estratègia d’inversió ha de considerar tant la rendibilitat com les despeses associades.

La tercera va defensar gastar ara abans que puguen els preus, confiant que en el futur treballarà i podrà afrontar els costos. Optimisme i visió de consum immediat, una altra forma de relacionar-se amb els diners.

Tres perspectives diferents —estalviar, invertir o gastar— que mostren com la personalitat influeix en la relació amb els diners, la tolerància al risc i la presa de decisions financeres.

Què és la pèrdua de capacitat adquisitiva i com t’afecta?

La pèrdua de capacitat adquisitiva és la reducció del poder de compra dels diners al llarg del temps. Si avui amb 200 € pots omplir el dipòsit del cotxe i fer la compra setmanal, dins de 10 anys aquests mateixos diners potser només assoleix per a una de les dues coses.

Segons el banc central d’Espanya, amb una inflació moderada del 2% anual, els diners perden aproximadament el 18% del seu valor en 10 anys. Mantenir els estalvis en un compte corrent sense rendiment equival, a la pràctica, a perdre diners de forma silenciosa.

El culpable principal és la inflació: l’augment generalitzat i sostingut dels preus. No és un fenomen puntual; és una erosió contínua i silenciosa que actua sobre qualsevol estalvi que no generi rendiment suficient.

La inflació: l’enemic silenciós del teu patrimoni

Encara que els enfocaments de les meves filles siguin diferents, totes s’hauran d’enfrontar a la mateixa amenaça. La pèrdua de capacitat adquisitiva per inflació.

Aquest dilema no només passa en famílies joves, també en family office i famílies amb grans patrimonis. Decidir entre seguretat i liquiditat enfront de risc i rendibilitat, curt termini enfront de llarg termini, costos explícits enfront de costos ocults, requereix anàlisi experta. Per això, l’assessorament financer independent és clau: ajuda a estructurar el patrimoni no només per preservar el valor nominal, sinó també per protegir i fer créixer el seu valor real.

Planificació financera: més que comptar euros

En assessorament financer, no n’hi ha prou amb projectar quants euros tindrem en 20, 30 o 50 anys. La pregunta crucial és: Aquests euros permetran mantenir el nivell de vida desitjat i assolir objectius financers, inclòs el llegat familiar?

Quines decisions implica gestionar el patrimoni davant la inflació?
Per això, una visió global del patrimoni és fonamental ja que permet decidir:

• Quina part del patrimoni ha de romandre líquida per a necessitats immediates.
• Quina part destinar a inversions a llarg termini, il·lícites o alternatives.
• Com combinar actius immobiliaris i financers per a una cartera òptima.
• Com equilibrar preservació de capital, creixement i transmissió intergeneracional.

Cadascuna d’ aquestes decisions té implicacions fiscals, de liquiditat i de risc que convé analitzar amb criteri expert i revisar periòdicament.

El valor d’un assessor financer independent per protegir els teus diners

Gestionar un patrimoni amb responsabilitat requereix comptar amb un assessor financer independent. El seu objectiu no és vendre productes, sinó aconseguir la rendibilitat necessària amb el risc assumible, descarregant el propietari de decisions complexes i potenciant la creació de valor a llarg termini.

Què fa un assessor financer independent pel teu patrimoni?

• Calcula la rendibilitat real necessària, neta d’ impostos i comissions.
• Defineix l’ horitzó temporal adequat segons els objectius vitals del client.
• Diversifica actius i separa carteres per objectius (liquiditat, creixement, herència).
• Monitoritza la liquiditat i realitza seguiment periòdic de la cartera.
• Adapta l’ estratègia a canvis personals, familiars i de mercat.

Aquestes pràctiques són essencials per preservar i fer créixer el patrimoni, evitant que la inflació erosioni el seu valor i assegurant que es compleixin els objectius financers.

Decideix avui per protegir el teu futur financer

Aquella conversa entre les meves filles resumeix un repte universal: decidir què fer avui amb els diners per protegir el futur. Estalviar, invertir o gastar han de ser decisions coherents i alineades amb objectius clars, i acompanyades d’ una estratègia sòlida d’ assessorament financer independent.

Perquè comprendre el valor dels diners i anticipar la pèrdua de capacitat adquisitiva no és només teoria financera… és la clau per viure amb tranquil·litat avui i demà.

Vols saber si el teu patrimoni està protegit davant la inflació?

Parla amb un assessor financer

Leticia Silva Allende Sòcia i Gestora de Patrimonis de Diaphanum

Si t’interessa veure aquest exemple: “Introdueix les teves dades a continuació per descarrega’t-ho”.