Caigudes en borsa ¿m’estic arruïnant?

Publicació: 01 juliol 2023 –

Veient les caigudes de mercat d’aquests dies cada vegada estic més convençuda que, com més hagis aconseguit formar el teu client, i millor hagi entès què és la volatilitat i el valor que aporta una cartera ben construïda (buscant maximitzar la rendibilitat en termes de risc), millor serà per a ell, perquè serà una mica més fàcil que no prengui decisions precipitades en els pitjors moments de mercat.

Però no només cal formar els clients en mercats financers, s’hauria d’assessorar en quina part del seu patrimoni ha d’assumir risc de mercat i per a això una planificació prèvia és fonamental.

Com fer una planificació?

Amb una bona planificació, tenint en compte el patrimoni global (patrimoni immobiliari, patrimoni financer, participacions empresarials, etc.), podrem ser capaços d’analitzar amb el client, quina part del mateix ha d’ubicar als mercats financers per aconseguir els seus objectius.

En funció de la seva edat, la seva forma de viure, la seva situació familiar, els seus impostos i els seus desitjos podrà ser una quantitat o una altra. I crec, que igual d’important és destinar la part necessària al mercat, com deixar-se on matalàs de seguretat en uns actius amb molt poc risc i molt líquids que, encara que es pagui un preu per això (poca rendibilitat).

Et permet evitar haver de vendre la cartera amb risc de mercat en el pitjor moment (com pot ser un d’aquests que estem vivint a dia d’avui).

Eina de planificació

Una buena eina de planificació hauria de ser capaç d’ajudar-te a complir els teus objectius, que no sempre han de ser batre el mercat, sinó cobrir les teves necessitats primer i satisfer els teus desitjos després.

Fent un primer estudi de la situació patrimonial i financera actual del client, es podrà visibilitzar les fortaleses i debilitats de la seva situació i treballar de forma conjunta per gestionar aquest patrimoni d’ una forma més eficient.

Ens trobem amb situacions en què el patrimoni il·líquid (immobles, negocis, etc..) tenen un pes massa elevat en el patrimoni global i que com són més difícils de vendre, fan que haguem de disposar de la cartera líquida abans de temps i en el pitjor moment (Llei de Murphy).

Aquest equilibri entre matalàs de seguretat, cartera gestionada amb risc de mercat, i actius il·líquids és el primer que caldria buscar per aconseguir la pau mental i aconseguir els nostres objectius vitals.

A llarg termini

A més, aquesta planificació no hauria de ser un exercici únic, perquè aquesta distribució d’aquests tres blocs variarà al llarg del temps, en funció de:

• L’ edat i del patrimoni disponible del client.
• D’altra banda, aquesta recurrència en el seguiment ens ajuda a comprovar si estem complint els objectius, tant de rendibilitat, com d’estalvi i inversió i poder anar ajustant i adaptant aquest patrimoni a les nostres necessitats.

Pròxims reptes?

El major repte que tenim, la majoria de les vegades, és que sabem que en algun moment de la nostra vida vam tenir un gap entre ingressos i despeses, que vam haver de “finançar” d’alguna manera.

A Espanya hi ha molta por a enfrontar-nos a una situació que no volem veure: el nostre nivell de vida tendirà a empitjorar si només depenem que l’Estat ens mantingui a futur.

Per tant, com més aviat millor fem aquest exercici, i abans tinguem clar on són les nostres prioritats, més fàcil serà elaborar aquest pla que ens marcarà el camí que hem de recórrer per complir els nostres objectius.

Leticia Silva Allende
Assessor Financer Independent de Diaphanum Valors a Madrid.