Publicació: 15 desembre 2023 –
Heus aquí la qüestió, quantes vegades haurem escoltat aquesta pregunta…
Seguint amb els exemples de planificació financera, (que es poden descarregar al final del post), m’agradaria cèntrame a les oportunitats actuals per als inversors conservadors. A Espanya, i en converses habituals amb amics sol sorgir el debat de si és millor invertir en pisos o invertir en borsa i moltes vegades el que hi ha darrere de l’elecció respon més a raons de tradició, cultura i valoració diària que a raons financeres.
Podríem fer una anàlisi simple comparant els preus mitjans per metre quadrat de l’habitatge a Madrid dels últims anys amb l’evolució de l’Ibex 35 amb dividends. Podríem fins i tot afinar alguna cosa més i comparar-ho per barris. Per exemple, el preu per metre quadrat dels jerònims i recol·lectors, es revaloritzen, en percentatge, en els últims 15 anys, més que l’Ibex 35 amb dividends, mentre que el Viso i Almagro es queden per sota.
Font: Idealista.com: Índex Immobiliari Anual. www.idealista.com, i elaboració pròpia
Però com comentava, aquesta seria una anàlisi una mica simple, perquè estem comparant actius amb característiques financeres molt diferents. D’una banda, a l’hora d’invertir, cal tenir en compte diversos aspectes financers: la rendibilitat esperada, el risc, el termini, la liquiditat, els costos i la fiscalitat; però no ens hem d’oblidar de les persones, de la seva forma de ser, de la seva cultura financera de les seves pors i de les seves necessitats.
El perfil de l’inversor espanyol
Algú que mai hagi invertit en borsa o hagi tingut una mala experiència comprant accions, i s’estreny tenint accés a la valoració diària de les seves inversions, serà més propens a invertir en immobles que als mercats. L’inversor espanyol, i a les dades em remeto, té la majoria de la seva riquesa invertida en actius reals (immobles), i tot i que aquest percentatge comença a disminuir en els últims anys, sobretot per la caiguda en tenidors d’habitatge menors de 35 anys, el pes és molt considerable (78,5% el 2020), segons l’enquesta financera a famílies que realitza el Banc d’Espanya.
Si a això hi afegim, que, en la part d’actius financers, el 40% està en compte corrent i dipòsits, podem deduir, que en general, els espanyols som conservadors.
La proposta de Diaphanum
Què suggerim nosaltres des de Diaphanum per a aquest tipus d’inversors, en la situació macroeconòmica actual?
Per començar, faríem un exercici de planificació financera per poder definir quina part del seu patrimoni pot assumir risc de mercat. En primer lloc, quina part destinar a una cartera matalàs per poder obtenir rendibilitat a aquests saldos de liquiditat permanent en compte corrent amb total disponibilitat i sense terminis tancats d’inversió, i quina part poder destinar a inversions immobiliàries o inversions il·líquides, la il·lícita i major horitzó d’inversió hauria de venir acompanyada d’una major rendibilitat.
En aquest exemple, expliquem un cas concret en què la nostra tasca consisteix, d’ una banda, a ajudar a organitzar aquests blocs, i, de l’ altra, a construir aquestes carteres mitjançant els millors instruments financers disponibles en el mercat que ens permetin assolir els objectius de cada bloc.
Moltes vegades, a la gent li falta temps per realitzar aquest exercici, però és que existeix actualment una oportunitat no vista des de fa molts anys per a l’inversor conservador, mitjançant comptes remunerats, fons monetaris i de renda fixa, fins i tot en fons de deute privat, amb la qual es poden construir carteres molt interessants en termes de rendibilitat-risc.
És difícil fer el pas, però, una vegada realitzat, permet desconnectar, abstreure’s dels moviments de mercat i aconseguir aquesta rendibilitat que necessita cadascú per complir els seus objectius i estar tranquil.
Si vols veure l’exemple el pots descarregar a baix.
Leticia Silva Allende
Gestor de patrimonis | Planificació financera | Madrid[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
Descarrega avui la nostra guia i comença a construir un futur financer més segur!
Lorem Ipsum is simply dummy text of the printing and typesetting industry. Lorem Ipsum has been the industry’s standard dummy text ever since the 1500s, when an unknown printer took a galley of type and scrambled it to make a type specimen book. It has survived not only five centuries, but also the leap into electronic typesetting, remaining essentially unchanged
