Publicació: 15 gener 2024 –
Quan decidim invertir els nostres estalvis, tenim per davant la presa de moltes decisions com ara el risc que volem assumir, l’estratègia d’inversió que anem a seguir, com implementem aquesta estratègia, etc.
Totes elles són importants a l’hora de complir els objectius de rendibilitat que prèviament ens hem fixat per als nostres estalvis, però n’hi ha una que cobra especial importància: la selecció de producte.
L’ impacte de la selecció de producte en la rendibilitat
Podem tenir molt clar que és l’any de les small caps europees o de la borsa estatunidenca, però és igual d’important tenir clara la nostra aposta com la selecció dels productes a través de la qual implementem la nostra estratègia.
A) Small Caps Europees
Seguint amb l’exemple de les small caps europees (companyies de petita capitalització com poden ser per exemple Bankinter, Mapfre o Acerinox), si pensem que és una bona oportunitat invertir en aquest tipus d’empreses i volem buscar un fons que hi inverteixi, ens trobem que tenim 45 fons registrats a Espanya. Quin d’ells elegim?
B) Fons de gestió activa vs. ETFs
En els últims cinc anys, la rendibilitat anualitzada de les small caps europees ha estat del 2,69%, mentre la rendibilitat dels 45 fons en què podíem invertir ha anat des del 8,80% de rendibilitat anual que ha tingut el millor fons al -6,08% de rendibilitat anual que ha tingut el pitjor fons. És a dir, que si haguéssim invertit 100.000€ fa 5 anys, a dia d’avui tindríem 152.000€ si haguéssim invertit en el millor fons, o 73.000€ en el pitjor d’ells. Per tant, l’elecció d’un fons adequat fa que el nostre retorn sigui radicalment diferent.
També és important preguntar-nos si és millor invertir a través d’un fons de gestió activa (el gestor del fons pren decisions per obtenir una millor rendibilitat que l’índex) o comprar un ETF que repliqui el comportament de l’índex amb unes comissions molt més baixes. Quina opció és millor? Aquí la resposta dependrà de l’actiu en què vulguem invertir.
En small caps europees hi ha un nombre important de gestors que baten l’índex de manera recurrent, però hi ha en altres actius que això no passa, com per exemple la borsa estatunidenca. En aquest últim cas, no mereixerà la pena pagar a un gestor actiu.
Com triar el producte adequat?
Com veiem, l’elecció del producte adequat és clau per complir els nostres objectius financers. La nostra recomanació és posar-se en mans d’un assessor independent que no tingui cap mena de conflicte d’interès a l’hora de seleccionar productes. Amb això, la consecució dels nostres objectius estarà més a prop.
Rafael Naranjo Pita
Gestor de patrimonis | Oficina de Madrid.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
Necessita més informació?
Lorem Ipsum is simply dummy text of the printing and typesetting industry. Lorem Ipsum has been the industry’s standard dummy text ever since the 1500s, when an unknown printer took a galley of type and scrambled it to make a type specimen book. It has survived not only five centuries, but also the leap into electronic typesetting, remaining essentially unchanged
