Publicació: 15 setembre 2023 –
Tot un repte per al sector fundacional espanyol.
A Espanya hi ha molts tipus de Fundacions i cada tipologia fundacional necessita un servei diferent adaptat a les seves necessitats.
Independentment de les necessitats, les Fundacions, ja siguin Benèfiques, Patrimonialistes, Públiques, Educatives, Religioses, etc. han de tenir una visió de perpetuïtat i de donar continuïtat a la missió per la qual van néixer pel que la gestió del seu patrimoni és primordial.
La situació real a Espanya és que les ajudes i donacions cada vegada són menors, cada vegada es creen menys Fundacions, a més observem que, en molts casos, la durada i vida d’aquestes són caduques, evidències que posen en risc la fita de perpetuïtat. Es demostra que la majoria són dependents de les aportacions inicials o puntuals dels seus donants per assolir els objectius fundacionals i l’ entorn econòmic els afecta sobremanera.
La intervenció de la Comissió Nacional de Mercat de Valors (CNMV)
Davant d’aquesta situació poc professional de les Fundacions, la CNMV va aprovar, mitjançant acord el 2019, el Codi de conducta relatiu a les inversions financeres de les entitats sense ànim de lucre on s’estableixen una sèrie de requisits que han de complir.
Aquest acord es tradueix en el fet que les Fundacions estan obligades a estar assessorades per professionals especialitzats, preferiblement per assessors externs, independents i sense conflictes d’ interès i, a més, a retre comptes anualment sobre el grau de compliment dels principis i les recomanacions establertes.
En altres paraules, les Fundacions espanyoles han de començar a professionalitzar la seva gestió de patrimoni igual que ja ho fan les seves homònimes americanes o angleses. El regulador sol ser savi i busca protegir el feble, així doncs, aquest acord és un gran benefici per donar continuïtat a les fundacions per la qual cosa la regulació anirà a més.
La gestió endowment, pràcticament desconeguda a Espanya, va començar als Estats Units, per a això: donar perpetuïtat complint objectius. Les universitats americanes, promotores del sentiment de pertinença, van posar en marxa el mecanisme acceptant donacions amb l’objectiu de cobrir les beques dels seus estudiants a llarg termini i poder invertir en innovació i tecnologia.
Amb el temps, s’ha anat professionalitzant fins a convertir-se en un model de gestió clau per a aquestes institucions. Per conèixer més sobre aquest model ingressa a: https://www.diaphanum.es/blog/endowments-ejemplo-inversion-iliquidos/
La importància de triar una entitat especialitzada
Diaphanum, líder en assessorament 100% independent, té un equip especialitzat en gestió endowment que posa al servei de les Fundacions el correcte desenvolupament de la gestió patrimonial que complementa les premisses de la CNMV: (i) consultoria, (ii) planificació financera, (iii) consolidació i agregació de posicions, (iv) assessorament en actius líquids i il·líquids.
Es brinda un servei global i especialitzat, per un equip d’experts que suposa una tranquil·litat i descàrrega de responsabilitats per als òrgans de govern de les fundacions.
En no tenir producte propi ni ser custodi, no hi ha cap conflicte d’ interès entre Diaphanum i les Fundacions a l’ hora d’ assessorar en les inversions que vagin a realitzar, la qual cosa ofereix flexibilitat i facilitats per poder prendre decisions a nivell global.
Alba Gómez Zabalo
Màrqueting & Comunicació[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
Necessita més informació?
Lorem Ipsum is simply dummy text of the printing and typesetting industry. Lorem Ipsum has been the industry’s standard dummy text ever since the 1500s, when an unknown printer took a galley of type and scrambled it to make a type specimen book. It has survived not only five centuries, but also the leap into electronic typesetting, remaining essentially unchanged
